午间回顾：创业板指涨逾1% 军工、半导体涨幅居前
【数据论市】
1、11月2日周二，沪深两市早盘成交额达7520亿元；
2、大小指数表现分化，沪指收跌0.62%，深成指跌0.04%，创业板指涨1.10%；
3、两市共1543只个股上涨，2890只个股下跌；去掉ST及未开板新股外涨停34家，除ST外跌停5家；
4、北向资金早盘净买入29.44亿元，其中沪股通净买入17.14亿，深股通净买入12.30亿。
【行情回顾】
今日大小指数开盘后表现分化，沪指早盘维持弱势震荡，临近午间收盘小幅跳水；创业板指表现较强，在宁德时代（300750）带动下震荡收涨1%，两市近3000家个股下跌，市场情绪表现较弱。
板块方面，磷化工、煤炭、钛白粉、钢铁等周期性品种大幅下挫拖累沪指，兴发集团（600141）、司尔特（002538）跌停，湖北宜化（000422）、云图控股（002539）、云天化（600096）等大跌。军工概念异动走强，中国海防（600764）2连板；此外，芯片半导体、食品消费等涨幅居前。个股方面，今日上市新股N瑞纳早盘平开，盘中一度拉升涨近58%，随后回落震荡，午间收涨%。
总体来看，早间盘面处于强分歧阶段，人气个股表现较弱，市场承接力度一般。趋势股负反馈开始加大，可以关注小票股及超跌蓝筹股的机会。
【市场热点】
1、军工概念盘中走强
早盘军工概念发力走强，截至午间收盘，中科海讯（300810）20CM涨停，中国海防、【电光科技(002730)、股吧】（002730）、亚太科技（002540）等多股封板。
随着各上市公司三季报披露完成，军工行业整体业绩表现优异，景气度向好。统计显示，军工概念102家上市公司2021年前三季度实现营业收入3893亿元，同比增长19.26%，归母净利润280.14亿元，同比增长22.38%。
银河证券表示，短期看，首先，军工行业三季报表现依旧靓丽，相关子领域业绩增长基本符合预期；另外，作为军工行业权重股，军工总装厂表现不俗，三季度单季业绩增长31%，略超预期；其次，周边局势紧张升级，市场相关预期进一步拉近，投资风险偏好有望提升；再次，估值分位数约60%，提升极限远未到来。中期看，产能瓶颈破除助力行业景气度持续提升，未来三年快速增长依然可期。长期看，建军百年目标近在迟尺，“百年变局”加速行业发展有望迎黄金时代。建议逢低加仓。
2、芯片半导体
早盘芯片半导体及元件概念涨幅居前，【易天股份(300812)、股吧】（300812）20CM涨停，利扬芯片、北京君正（300223）等跟随上涨，士兰微（600460）涨逾5%。
11月1日，美国开盘后，半导体及元件概念走强，格芯大涨近20%，据该公司首席执行官TomCaulfield近日表示，自2020年8月以来公司产能就已不足，产能利用率超过100%。该公司到2023年底的晶圆产能都已经被卖完了。
中信建投（601066）的数据显示，尽管受到供应链长短料、终端产品需求动能降温等因素影响，晶圆代工产能仍然供不应求，目前订单能见度可到2022H2，晶圆代工涨价持续。联电、力积电、世界先进等代工厂今年已涨价20%-30%，但随着台积电8月份全面调涨成熟制程和先进制程价格，联电、力积电、世界先进等预计于2022年一季度跟进涨价，涨幅约8%-10%，部分热门制程涨幅超10%。
中信建投认为，当前半导体的需求虽然出现一定的结构性分化，但整体仍处于高景气度以及供需紧张的状态，今年未见产能紧张缓解或松动迹象，预计2022年整体产能仍然紧张且涨价持续。
【机构策略】
中信建投：等待期把握能源转型和价值股双主线
中信建投证券认为，短期维度，内部流动性中性偏松、外部流动性偏紧，市场延续结构性行情。“决胜当下”可以继续聚焦能源转型，“布局来年”不妨关注价值股修复。四季度考核在即，能源转型和价值股修复构成市场双主线。1)“决胜当下”：中微观景气向好+政策催化不断+机构持仓合力，四季度新能源车、光伏、电力等能源转型行情仍在途中，此外还可以关注军工等穿越周期的高景气成长；2)“布局来年”：相对性价比回升的优质蓝筹进入“好球区”，如受益于利率回升的银行、前期超跌的消费医药、“缺芯反转”的汽车。
中信证券：全球科技巨头布局元宇宙相关产业多环节孕育投资机遇
游戏和社交可能是元宇宙早期落地的用户端产品形态，但中长期看，预计最具备投资价值的领域仍在头部公司具有较强技术和市场优势的关键领域，如GPU领域中的英伟达、图形引擎公司Epic和Unity等。VR/AR有望竞争元宇宙核心终端设备，推荐关注Facebook、苹果、小米等手机和科技硬件公司的硬件基础和软件工具创新。此外，元宇宙基础设施如云计算、IDC、5G、低轨卫星等领域优势公司亦长期受益于数字化进程，值得持续关注。在应用层，我们最先看到的突破可能来自于腾讯、字节跳动(抖音)、Facebook、百度等科网巨头在游戏、社交、广告等领域的探索。此外，元宇宙对电力能源的消耗，中长期需要寻找更稳定的可持续能源，特斯拉solarcity在太阳能和储能领域的探索亦值得关注。
