股指期货反向市场的形成是由什么因素决定的

股指期货的全称是股票价格指数期货，也可以称为股价指数期货、期指。是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，交易双方约定在未来的某个特定日期时间，按照事先确定的股价指数的大小进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。了解了股指期货，有人会问那股指期货反向市场形成的因素是由什么决定的呢？下面由小编为大家解答。

反向市场又称为逆向市场或现货溢价是指在特殊情况下，现货价格高于期货价格(或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格)，基差为正值。在反向市场上，随着时间的推进，现货价格与期货价格如同在正向市场上一样，到交割月份会逐步趋向一致。

在反向市场中，由于需求远大于供给，现货价格高于期货价格，近期合约价格相对于远期合约价格升幅更大时，就可以入市做牛市套利。但是反向市场牛市套利的获利潜力巨大而风险却有限。另外，无论在正向市场还是反向市场，熊市套利的做法都是卖出近期合约同时买入远期合约。

股指期货反向市场形成的原因

出现这种情况有两个原因：股指期货反向市场是指在特殊情况下，现货价格高于期货价格，或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格，基差为正值。

一个近期对某种商品的需求非常迫切，远大于近期产量及库存量;二是预计将来该商品的供给会大幅度增加。

总之，反向市场的出现是由于人们对现货商品的需求过于迫切，价格再高也愿意承担，从而造成现货价格剧升，近期月份合约价格也随之上升，远期月份合约则因未来供给将大量增加的预测，价格相对平稳。在反向市场上，随着时间的推进，现货价格与期货价格如同在正向市场上一样，也会逐步趋同，到交割月份趋向一致。

股指期货反向市场套利的市场特征

反向市场牛市套利的市场特征有：现货价格高于期货价格;只要价差扩大，就可获利;获利潜力巨大，风险有限。

反向市场熊市套利的市场特征有：供给过旺，需求不足;近期合约价格高于远期合约价格。