保险“10月1日新规”指什么？2017年134号文与2020年改革区别

更新时间：2026年10月16日

涉及年金首次给付时间、万能险产品形式及人身险组合销售的“10月1日新规”，对应的是2017年134号文。文件要求已审批或备案产品在2017年10月1日前完成自查整改；2020年的车险综合改革、重疾定义调整则有各自的实施安排。辨认一项保险政策，应同时核对文件名称、文号、适用险种和时间节点。

一、2017年与2020年的几个时间点分别代表什么

134号文全称为《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》。其中“10月1日”属于已审批或备案产品的整改节点，不能把它理解成所有保险同时调整价格、合同或赔偿条件的统一日期。文件原文可查金融监管总局保存的134号文。

二、年金“满5年”和“20%”究竟是什么意思

134号文第三部分对两全保险、年金保险的产品设计设置了两个约束：首次生存保险金给付安排在合同生效满5年之后；年度给付或部分领取的比例上限为已交保险费的20%。这两项要求分别约束领取时间和给付比例，并非承诺收益率。

20%不是每年固定赚20%，满5年也不等于一定收回全部保费。举例说明：如果某次核算涉及的已交保费为10万元，20%对应2万元，只能用来理解比例上限。合同实际是否给付、何时给付、给付多少，要看具体条款；不能据此推算第6年必领2万元，也不能据此计算投资年化收益。

读年金利益表时，应将三个数分别列出：已经缴纳的保费、已经实际领取的保险金，以及当期解除合同时能够取得的现金价值。基本保险金额是计算某些保险责任的依据，通常不能直接当作退保能拿回的钱。判断资金是否适合长期安排，要把缴费期间的现金支出和以后各年的实际领取时间一起考虑。

三、万能险不能做附加险，是否意味着不能组合销售

134号文对万能型、投资连结型保险作出产品形式限制，不允许把它们设计为附加险；同时要求保险公司在组合销售时，向消费者明确展示保险产品组合或计划的性质。附加险和组合销售是两个不同问题：前者涉及一个产品在合同中的形式，后者涉及多个产品如何一同销售。

看到“年金加万能账户”的方案，应分别找出每个产品的正式名称和对应合同，核对保费分配、保险责任及费用。还要问清年金领取款是否自动转入另一合同、追加是否有条件、部分领取是否收费，以及演示账户价值中的哪些利益有合同保证。一个方案名称不能替代各份合同，也不能把年金的给付规则直接套用为账户的提取规则。

对于现在购买或持有的万能险，还应核对后续监管要求及具体合同。金融监管总局2025年万能险监管通知专门规定了产品期限、账户管理和追加保费条件等事项，不能仅凭2017年的产品形式要求判断一份现有合同的全部权利。

四、健康状况定价与“所有人统一涨价”有何区别

134号文鼓励寿险产品在费率设计中考虑健康、吸烟等风险差异，并重视身故保障、长期年金和健康保障。这是对产品开发定价方向的要求，没有规定某个日期起所有消费者一律加费，也没有承诺每位非吸烟者一定享有固定折扣。

个人投保时，应比较同年龄、同保额、同保障期限及同缴费方式下的正式报价，并按询问内容完成健康告知。若销售人员以“新规马上涨价”为由要求立即缴费，可以要求其提供对应产品的正式通知、停售时间及新旧条款差异，再判断是否与自己的保障需求有关。

五、查政策与核对保单时，先做好这三步

1. 确定文件身份。记下发文机关、完整标题、文号和发布日期；区分正式文件、征求意见稿与产品宣传材料。
2. 确定适用对象。查看要求针对保险公司开发报备、在售产品管理，还是某类合同的具体处理；不要把保险公司的整改期限当作个人必须换保的期限。
3. 核对自己的合同。准备保单、条款、现金价值表及销售说明，要求保险公司逐条说明领取、追加、退保或理赔的依据。若考虑更换合同，先算原合同退出后的实际到账金额，再核实新合同的承保条件与费用。

常见问题

2020年车险改革也在10月1日开始吗？

其施行日期为2020年9月19日。它调整的是车险保障、条款与费率机制，和人身险134号文属于不同事项。时间及适用范围见《关于实施车险综合改革的指导意见》。

重疾险疾病定义变了，已经买的保单就失效吗？

2020年的衔接通知规定了新产品开发及在售产品切换安排，同时要求保险公司做好停售产品的后续服务。停售本身不能作为保单失效或必须重新投保的判断依据；具体责任仍需核对保险合同及其有效状态。可查重疾定义使用通知及中国保险行业协会发布说明。