恒大岁岁红两全保险：3.98%含义、身故赔付与退保

资料更新时间：2026年10月17日

恒大岁岁红两全保险的3.98%，是年度保险金额的递增比例，不是已交保费每年赚取3.98%，也不是随时退保的收益率。这张保单主要解决两个给付情景：保险期间内身故，按相应条件计算身故保险金；生存至保险期满，按当时年度保险金额领取满期保险金。需要提前退出时，适用的是现金价值规则。

以下对应《恒大岁岁红两全保险》，条款编号恒大人寿〔2020〕两全保险086号。已有保单可对照兴业银行官网公开的完整原版条款、本人的保险单及批单核对。产品名称相近不代表责任相同，本文不构成当前销售状态或个人投保报价说明。

一、3.98%具体增加什么？三个金额不能混用

在基本保额未变更的情况下，首个保单年度的年度保险金额等于基本保额，以后每个保单年度在上一年度基础上增加3.98%。第n个保单年度可写作：基本保额×1.0398^n－1。

例如，纯粹假设基本保额为100000元，前三个保单年度的年度保险金额分别为100000元、103980元、108118.40元。这个例子没有给出保费、现金价值和领取时点，因而不能据此算出个人收益，更不能把第二年的3980元当作可以单独提走的利息。基本保额发生变更后，应按变更后的合同核算。

本版合同没有约定每年生存就发放一笔年金。评估持有结果，需要先确定比较的是哪一天退保、何时满期，或哪个年龄发生身故，再放入该情景下的金额；不能把现金价值、年度保额和已交保费相加当作资产总额。

二、身故赔多少？年龄和交费期间共同决定

合同对未成年投保与成年投保分别规定。投保时未满18周岁，且在年满18周岁后的首个保单周年日零时之前身故，身故保险金为身故时现金价值与条款定义的所交保险费，两者取大。

对于成年投保者，以及未成年投保但身故已处于上述18周岁周年日分界之后者，再以交费期间届满后的首个保单周年日零时为分界，按下表核对。这不是简单看“最后一笔钱是否已经交出”，应让保险公司根据保单日期确认所属时段。

对应比例按到达年龄确定：18至40周岁为160%，41至60周岁为140%，61周岁及以上为120%。这里的到达年龄不是简单取事故当天的身份证周岁，而是条款定义的“原始投保年龄＋当时保单年度数－1”。例如，原始投保年龄40周岁，进入第二个保单年度后，到达年龄按41周岁计算，应核对140%档，而不是继续套160%。

“所交保险费”也有合同定义：交费期间未结束时，按照身故时基本保额对应的年交保费乘当时保单年度数计算；交费期间已结束时，乘交费年期数。存在保额变更、欠费等情况时，不宜直接拿银行历史转账合计替代，并且给付还要按合同扣除相关欠款及利息。

再作一个独立的公式示例：假设身故已处于三者取大的时段，到达年龄45周岁，条款口径的所交保险费为300000元、现金价值320000元、年度保险金额400000元，且没有欠款、符合保险责任，则比较320000元、300000×140%＝420000元、400000元，给付为420000元。这不是三项相加，也不是所有交30万元的保单都赔42万元。

以上计算仍以符合保险责任为前提。合同第2.4条列有投保人故意杀害或伤害被保险人、特定期间内自杀、故意自伤或犯罪、吸毒、酒后或无合法有效证照驾驶等责任免除，具体条件和例外应逐项阅读。不能仅凭“身故”两个字判断必然按表赔付。

三、满期不是99岁生日当天，谁来领取也要看约定

本版保险期间止于被保险人年满99周岁后的首个保单周年日零时。若被保险人届时仍生存，按当时年度保险金额给付满期保险金，合同终止。生日与保单周年日可能相隔数月，不能把99岁生日当天直接当作满期日。

另一个容易忽略的约定是：除另有约定外，满期保险金受益人为投保人本人，不当然等于被保险人。父母为子女投保、夫妻之间投保，或后来变更过投保人的，应核对当前受益安排、领取资格和收款账户。办理满期申请需按合同提供申请书、保单、身份及与领取资格有关的材料。

四、退保和贷款，分别会付出什么代价？

本合同犹豫期为签收合同之日起15日，期内解除按约定退还所交保险费。犹豫期后退保，退还的是合同终止时现金价值，并按约定扣除欠交保费、贷款及相关利息等款项；这可能低于累计交费。合同在保险公司收到解除申请时终止，不再继续等待以后某个年度的现金价值增长。

例如，假设累计已交300000元，申请退出时现金价值240000元，尚需扣除的欠款及利息共10000元，净结算金额为230000元，比累计交费少70000元。该例只说明退保结算，不是本产品某个年龄、某一年度的实际现金价值，也不是收益率预测。

如果只是临时周转，可先询问是否符合保单贷款条件，而不是把贷款当成免费领取。原合同要求保单有效且具有现金价值、犹豫期后申请、被保险人书面同意并经保险公司批准；贷款金额不得超过当时现金价值的80%，并须符合届时贷款规定。假设现金价值100000元且无已有借款，按该上限为80000元，实际可贷额仍以审批为准。

每次贷款最长6个月，利率以贷款协议为准。还款先还利息、再还本金；到期未清偿且净现金价值仍大于零时，未还本息会形成新的贷款本金继续计息。当净现金价值小于或等于零时，本版合同约定的是合同终止，不能轻描淡写成“以后补钱就一定能恢复”。

不要混淆贷款导致的终止与续期欠费：分期交费保单在首期之后有按合同计算的60日宽限期，宽限期内仍按约定承担责任并扣欠费；届满仍未交费，进入的是合同效力中止规则。不同状态的处理办法不同，应在欠费或贷款到期前确认。

五、恒大保单现在找谁办事？

恒大人寿2023年9月15日发布的保险业务转让公告明确：海港人寿整体受让其保险业务及相应资产、负债，并履行以恒大人寿名义签署的保险合同义务。因此，保单上仍写恒大人寿，不代表这张保单失去服务承接；但是否有效、尚有何种责任，仍需按具体合同状态核对。

海港人寿当前保全服务指南列有贷款及清偿、退保、账户和受益人变更等服务，公开客户服务热线为956010。公司总服务清单并不等于每个产品都拥有其中全部选项，尤其不能据此推定岁岁红可任意减保、随时部分领取或无条件复效。

1. 先核身份与合同。准备保单号、本人身份证明、合同及最新批单，通过官网进入客户服务或拨打公开客服电话，确认办理人资格和安全提交方式。
2. 一次问清四个数。要求核对当前基本保额、年度保险金额、当日现金价值，以及贷款或其他欠款本息；同时确认保单年度和交费期间分界日。
3. 按事项索取书面结果。退保先看净结算额及合同终止影响；贷款先看利率、到期日与偿还安排；满期或理赔按对应材料清单提交，并保存回执。
4. 核对变更后的权益。账户、受益人或其他合同事项办结后保存批单，不仅听取口头说明。不得向自称能“保本退保”或“提高保单收益”的个人账户转款。

常见问题

现金价值超过累计保费，是否等于年收益达到3.98%？

不是。超过累计保费只反映某个退出时点的金额比较；计算年化结果，还须逐笔考虑各期交费和领取的日期。3.98%只用于年度保险金额公式，不能替代现金流测算。

交费结束后，能否直接拿走年度保险金额？

不能仅因交费结束就领取该金额。交费结束不等于保险期满；仍生存但提前解除合同，按退保现金价值结算。年度保险金额在合同指定的身故比较或满期责任中发挥作用。

身故保险金和满期保险金能不能同时领？

这是不同的保险事故情景，任一项依约给付后合同即终止。不能把两种情景同时列作一个人的确定收益；有附加合同的，其责任另按各自合同核对。