周期股强势 “重制造”是大势所趋？A股9月或迎来布局四季度行情的最佳窗口

　　盘面回顾：

　　周二早盘的市场股指低开一波震荡之后股指盘中出现了跳水回落走低，三大指数集体回调，其中沪指出现了破位3500点探底动作。午后券商板块发力，沪指回升翻红，深成指、创业板指小幅回升后震荡整理。截至收盘，沪指涨0.45%，报3543.94点，深成指跌0.66%，报14328.38点，创业板指跌1.76%，报3214.12点。沪深两市成交额连续第30个交易日突破万亿。

　　盘面上，钢铁、煤炭、有色、水泥、化工等周期股全天大涨，锂矿、铁矿、磷矿、稀土等资源股更是上演涨停潮，北方稀土（600111）尾盘封板，市值冲破2000亿元。半导体芯片、食品饮料、医疗保健等成为今日杀跌主力。两市个股跌多涨少，市场赚钱效应较弱。

　　目前沪指回踩下方半年线支持，而创业板指也再度回踩逼近了半年线，市场或面临重要的转折点。

　　连板股、热门股观察：

　　据同花顺（300033）数据显示，今日涨停家数107家，跌停28家。两市涨停板家数较上个交易日减少，跌停板家数与上个交易日相比增加。

　　行业个股方面，环保板块爆发，京蓝科技（000711）、【清新环境(002573)、股吧】（002573）、永清环保（300187）等涨停；磷化工概念依旧抢眼，云天化（600096）、【鲁北化工(600727)、股吧】（600727）、川恒股份（002895）等涨停；煤炭采选板块崛起，晋控煤业（601001）、山西焦煤（000983）、兖州煤业（600188）等涨停；锂电池概念走高，盛新锂能（002240）、西藏矿业（000762）等涨停；军工概念发力，中国船舶、航天机电（600151）等涨停；钢铁行业走高，包钢股份（600010）、新钢股份（600782）等涨停。

　　工业母机 青海华鼎录得4连板

　　8月31日，青海华鼎（600243）再度涨停录得4连板，7个交易日内录得6个涨停。据悉，公司是国内数控大重型机床和加工中心的主要生产企业之一，青海省政府将公司及"数控机床项目"、"高精齿轮及齿轮箱"项目列为"双百"企业和项目。值得注意的是，30日晚间，青海华鼎发布公告称，第一大股东广州联顺科技发展有限公司拟自公告之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过438万股（占公司总股本的0.998%）

　　8月31日，【美利云(000815)、股吧】（000815）盘中涨停，已连收3个涨停板。资料显示，美利云的主营业务为造纸业、互联网数据中心(IDC)业务收入、光伏发电。半年报数据显示，2021年上半年营业收入约5.54亿元，同比增加10.78%；归属于上市公司股东的净利润盈利约2085万元，同比增加121.15%；基本每股收益盈利0.03元，同比增加200%。昨日晚间，公司发布公告称经核查，公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项或处于筹划阶段的重大事项。

　　左"磷"右"锂" 云天化连续3涨停

　　8月31日，云天化开盘报23.06元，该股盘中再次涨停录得3连板。公司是国内具有资源优势、规模优势和安全环保竞争优势的化肥生产企业，主要营收来自磷肥和尿素，是国内是磷化工行业的领军企业。供需持续偏紧，助推磷铵和尿素价格一路上涨，且价格涨势已延续至2021年三季度。另外，公司与【多氟多(002407)、股吧】（002407）开启深度合作，出资成立合资公司云南氟磷电子科技有限公司，云天化持有49%股权。合资公司依托磷肥副产氟硅资源优势，拟在云南安宁草铺工业园区建设相关项目。

　　锂电池 西藏矿业强势2连板

　　8月31日，西藏矿业强势涨停录得2连板。据悉，公司主要从事 铬矿、硼矿、铅锌矿、锡矿、高岭土、铜矿、金矿、锂矿的开采及销售等。近日，西藏矿业已公告披露，拟对控股子公司西藏扎布耶锂业高科技有限公司实施扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目，该项目采用盐田蒸发+膜分离技术+结晶蒸发技术提锂技术路线，在工艺过程中不产生有毒有害的三废产生，不引入任何杂质离子，不对盐湖造成负面影响，拟对西藏扎布耶二期项目投资约为20亿元。

　　业绩大增 快意电梯收获2涨停

　　8月31日，快意电梯（002774）开盘报9.1元，该股盘中再次涨停收获2连板。据悉，公司主要从事电梯、自动扶梯和自动人行道的设计研发、制造、销售及产品的安装、改造和维保服务。8月29日晚公司披露了2021年半年报，报告期内，公司实现营业收入12亿元，同比上升222.54%；实现归属于上市公司股东的净利润2.55亿元，同比上升15785.34%。

　　热点板块观察：

　　环保板块领涨两市

　　周二盘中，环保板块领涨两市，永清环保、玉禾田（300815）20CM涨停。消息面上，8月30日，中央全面深化改革委员会召开第二十一次会议。会议强调，要保持力度、延伸深度、拓宽广度，紧盯污染防治重点领域和关键环节，集中力量攻克老百姓身边的突出生态环境问题，强化多污染物协同控制和区域协同治理，统筹水资源、水环境、水生态治理，推进土壤污染防治，加强固体废物和新污染物治理，全面禁止进口“洋垃圾”，推动污染防治在重点区域、重要领域、关键指标上实现新突破。

　　煤炭股异动大幅拉升

　　周二，煤炭股午后大幅拉升，陕西煤业（601225）、山西焦煤、山煤国际（600546）先后涨停。中泰证券（600918）研报指：当前时点来看，多省供电形势严峻，限电措施出台，旺季动力煤价格易涨难跌，价格风险小；焦煤产地供应受限，进口恢复缓慢，焦企补库存意愿强，但煤源紧张，采购困难，供需继续紧俏，继续看好焦煤价格表现。中长期来看，煤炭行业进入供应短缺时代，需求依然能保持小幅正增长，供需错配可能是“十四五”期间经常发生的事情，动力煤价有望维持在高位，行业盈利有望保持高水平，持续看好煤炭行业投资机会。

　　水泥概念拉升走高

　　8月31日，水泥概念走高，尖峰集团（600668）、金圆股份（000546）等涨停。中信证券研报指：本周江苏、浙江、湖南的局部地区开启水泥价格第三轮上涨，华东及华中地区的水泥价格在二轮提价陆续落实完成后延续了良好的上涨态势。此外东北地区水泥价格受益于需求向好开启底部上涨，吉林长春地区大幅提价50元/吨，企业发货达到8-9成。光大证券表示，进入8月份，全国水泥市场将逐步走出淡季，需求有望持续回升，当前基建稳增长预期再度提升，在一定程度上增强了市场对后续水泥需求的信心。前期随着多个地区拉闸限电、开启错峰生产，水泥企业积极推涨价格，供给端亦有好转。

　　后市策略：9月迎来布局四季度行情的最佳窗口

　　对于当前走势，东吴证券指出，上证指数继续在3530点压力附近震荡，短期形态似有突破可能，若上证选择趋势突破则要留意市场风格是否会发生变化。创业板及科创板两大指数则仍处于调整格局。

　　巨丰投顾表示，在结构性行情当中，市场虽然成交很大，但更多的是机构调仓换股以及高位大换手导致，而并非是利好提振下的资金入场。所以，在中报行情落下帷幕之际、在短期机构的调仓加剧时，要谨防市场波动的加大。尽量还是保持观望为主。而中期看，多数机构预测国内经济8月见底后逐月修复，A股将在9月迎来布局四季度行情的最佳窗口。我们也比较青睐于这类观点，但在此之前，尤其是中报行情之后的一段时期，最好是等待市场新的方向选择后再做具体的定夺。

　　东吴证券指出，短期看，市场目前处于基本面弱化下，没有等来政策进一步刺激的空窗阶段，在政策进一步明确发力前，市场维持中性震荡。政策进一步发力是时点问题，货币政策方面跟踪是否可能出现二次降准或降息的可能，更为重要的是财政政策需明显发力，地方专项债发行提速、基建项目密集落地将是拐点信号。配置上依然偏向制造业。

　　中信证券预计，国内经济将在8月见底后逐月修复，有利于改善市场风险偏好，A股将在9月迎来布局四季度行情的最佳窗口。国泰君安证券也指出，在调整与反弹的过程中，积极的信号正在逐步形成，尽管经济动能弱化，分子端盈利有所承压，但随着风险偏好的企稳，叠加无风险利率的下行，市场正在重回上行通道。