迎黄金增长期 A股半导体产业链机会来了

　　在全球缺芯背景下，除了继续涨价，芯片巨头之间也在剧烈竞争。据了解，台积电、三星等芯片巨头大举扩产，疯狂抢占市场份额，行业竞争进入新阶段。

　　当前，缺芯继续蔓延。市场分析机构海纳国际集团最新研究显示，7月份芯片交货期较上月增加了8天以上，达到20.2周。这是该公司自2017年开始跟踪该数据以来最长的等待时间，这表明全球芯片短缺问题持续恶化。

　　这些变化又将对A股半导体产业链上相关公司带来怎样的新影响？

　　机构：半导体设备板块迎黄金增长期

　　站在行业的风口上，今年以来，半导体、芯片股持续火爆，股价与业绩起飞。

　　从二级市场表现来看，年初至今，明微电子涨幅超过4倍，富满电子涨幅也接近3倍，士兰微、上海贝岭、【晶丰明源(688368)、股吧】、瑞芯微、富瀚微等涨幅均超过100%。北方华创、神工股份涨幅超过90%，北京君正涨超73%。

　　从中报业绩来看，已披露半年报的公司中，【明微电子(688699)、股吧】上半年净利同比大增逾9倍；富满电子的净利同比增长近12倍；乐鑫科技的净利增幅也接近2倍。

　　发布业绩预告的公司中，上海贝岭预计上半年净利同比增长335%-340%，北京君正净利预增26倍至34倍。卓胜微预增180.72%-190.36%。

　　8月5日晚，中芯国际在联交所发布了二季报。在国际会计准则的口径下，2021年第二季度，中芯国际销售收入为13.44亿美元(约合人民币86.92亿元)，环比增加21.8%，同比增加43.2%；净利润为6.88亿美元(约合人民币44.49亿元)，环比增长332.9%，同比增长398.5%。

　　中原证券预计，半导体行业景气度仍将延续，芯片供需紧张的情况短期不会缓解，行业仍将维持“上肥下瘦”的产业链格局。

　　民生证券指出，大陆半导体设备产业在经历依赖国外技术阶段、自主研发阶段后，已步入本土替代阶段。从市场空间看，大陆已成为全球半导体设备最大需求市场，本土foundry、存储IDM等大规模扩产将推动市场持续增长。从自给率看，各品种设备自给率普遍低于10%，少数低于20%，整体自给率水平偏低。认为大市场+低自给率，叠加国产替代大趋势，整体半导体设备板块迎来黄金增长期，建议关注各细分龙头。