科创板申报推荐规则2021年4月修订：主要变化与后续替代

更新时间：2026年10月28日

科创板企业发行上市申报及推荐规则这轮4月修订发生于2021年4月16日，对应上证发〔2021〕23号。这一版本后来已被替代：上交所2022年12月30日发布上证发〔2022〕171号通知，明确2022年12月修订规定施行时，2021年版本同时废止。研究当年的申报要求，可以追溯该版本；办理当前申报，不能直接把它作为现行规则。

2021年4月修订关注哪些问题

上交所当时的发布说明将重点放在科创板定位与科技创新属性。主要变化可分为四项：

• 行业领域分类：划分支持、限制与禁止范围，限制金融科技、模式创新企业，禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市。
• 研发人才指标：把研发人员占比纳入常规科创属性指标。
• 披露与核查责任：要求发行人说明技术、发展方向、所属领域和相关指标，保荐机构核查把关。
• 审核判断：强调综合判断企业科创属性，不能仅凭指标达标得出符合板块定位的结论。

已经申报的企业如何衔接

2021年的发布说明专门明确：修订前已经申报企业的科创属性指标要求，仍按申报时的相关规定执行。这项安排针对当时的指标衔接，不应延伸理解为企业之后所有审核事项都永久适用同一版本。

三个时间节点不要混淆

怎样核对一份规则是否适用于具体项目

查阅时应同时记录规则全称、文号、发布日期、生效安排及废止或替代关系，再核对项目申报时间和适用的衔接条款。通知标题里的修订月份、网页地址里的数字、企业实际申报时间，分别代表不同信息，不能互相代替。

仅找到一份较新的历史通知，也不足以证明它今天仍然有效。当前项目还需要到上交所规则栏目核对后续修订与配套规定，不能从这份历史发布说明推导出现时申报资格，更不能把符合某项研发指标理解成必然通过审核。

上交所公开资料

• 2021年4月16日修订发布说明
• 2022年12月30日发布通知及2021年版本废止说明