DeFi保险新秀InsurAce如何实现多元化保险业务兼具综合投资理财功能

2021年3月13日下午4点，InsurAce创始人Oliver Xie做客Uniswap中文社区，由BlockArk联合创始人船长主持，进行“DeFi保险新秀 InsurAce如何实现多元化保险业务兼具综合投资理财功能”的主题AMA活动，本次直播活动由区块方舟BlockArk支持，链闻ChainNews、星球日报Odaily、区块律动BlockBeats、加密阁媒体支持，直播分享内容整理如下：

船长：大家好啊，欢迎参加今天由BlockArk在Uniswap中文社区举办的AMA，我是今天的主持人Warren，BlockArk的联合创始人。同时感谢星球日报、链闻、区块律动、加密阁对本次活动的支持。

在活动开始前容我先简单介绍下BlockArk。BlockArk是一家加密资产行业的投资银行与市场营销机构，旗下管理专注加密货币一二级基金ArkStream Capital。BlockArk集投资、品牌、市场增长、战略咨询为一体，致力于推动Web3.0的独角兽们成长。

今天AMA的主题是“DeFi 保险新秀 InsurAce如何实现多元化保险业务兼具综合投资理财功能”，嘉宾是InsurAce创始人Oliver Xie。

今天的AMA活动分为两个阶段，第一个阶段为主题问答，我会提出10个提前准备好的问题，以一问一答的形式进行。10个问题结束后，会进入第二个阶段，自由问答。群友可以对嘉宾自由提问，嘉宾自由选择其中4-5个问题进行回答。被选中问题的小伙伴，将会共同瓜分50USDT奖励。

Oliver 您好，来和大家打个招呼吧！

Oliver：各位朋友大家下午好，我是InsurAce的Oliver，很高兴今天来到BlockArk的社区来做一个交流，希望能度过一个愉快的AMA，谢谢大家。

船长：在开始之前可以先简单的介绍一下您的团队和项目吗？

Oliver：感谢给予InsurAce这个机会，在各位行业同仁面前进行交流。InsurAce是一个去中心化DeFi保险协议，旨在为DeFi用户提供可靠、稳健且无忧的DeFi保险服务。

我们平台特点包括：“一揽子”式保险服务，可以提供极低保费；同时兼具投资功能，为用户提供稳健收益、产品线丰富、准入门槛低等优势，能够为用户提供有保障有收益的保险服务。

目前，InsurAce已上线Rinkeby测试网，正在开放社群测试中，下周一我们将在balancer LBP进行代币首发，欢迎大家踊跃参加。

我再简单介绍一下我们的团队。

InsurAce团队由我发起，包括前IBM区块链专家、大型保险公司首席精算师、银行高管、律师、腾讯系的安全专家等共同发起，汇集了行业内外的专业人才。

我本人是从2020年9月份开始带领团队创建InsurAce项目。在此之前，我在新加坡一家合规衍生品交易所担任CTO。我是在2017年开始从事和加密货币相关的工作，过去几年一直致力于Fintech、开放式金融等方向的工作。

船长：感谢Oliver 的介绍，那我们今天AMA的提问环节正式开始。

船长：第一个问题，DeFi保险处于非常早期的发展阶段，无论是Nexus Mutual还是Cover这两个明星保险项目的保单总额都没有超过3000万美金，保单的最大覆盖资金也没有超过20亿，不足整个DeFi市场的2.5%，您认为DeFi的其他板块相继崛起，而在保险这个赛道始终没能卖出一大步的原因是什么？

Oliver：好的，谢谢问题。首先，虽然目前整个DeFi的TVL被保险的覆盖率不足2%，但是我们跟行业内很多人聊过，大家觉得最终8%-10%的覆盖率，应该是一个可以期待的比例，所以保险这个版块的潜力是很大的。

其次，关于您所提到的保险行业的进一步发展，我认为原因是多方面的，主要原因之一，是由于保险还是属于一个风险管理的范畴，属于一个跟随的地位，一般而言，行业总是现金业务先突进，然后再是风险管理等跟上。其实在过去的数个月，我们已经看到保险行业的TVL、保额、保险金等数字都在快速增长，这也反映出，随着DeFi的不断发展，风险管理的意识也在不断增强，这个数字还会不断提高。

第三、我认为保险跟借贷、交易所等以流动性、收益率为王的赛道不同，保险赛道是一个可以建立起用户信任、用户忠诚度和品牌的赛道，这也需要时间的积累和沉淀。总体而言，我们认为保险是一个需要深耕，值得长期专注的赛道。目前刚刚开始，还有很大的空间，但也需要极大的努力去开发和培育。

船长：感谢Oliver的认真解答，下面是第二个问题，在传统保险机构，保险除了承保赚取保费更大的一部分收入来自于投资组合，所以我想问的是InsurAce资产的收益来源是什么？以及该如何吸引资金进入和TVL扩大？

Oliver：在传统保险机构，一般模式都是股份制保险（互助保险属于少数），他们的模式一般都是极低的成本吸引保费资金，然后用于投资赚取回报，所以资产端、负债端都是比较明确的。

对于InsurAce这样的DeFi保险项目而言，我们首先是一个互助保险的模式，资金来源不是股份制，而是来自用户的质押(staking)，所以我们给予这部分质押用户的回报，包含3部分：

1、代币激励；2、保费分成；3、投资收益。

在上述3部分中，1是最主要的用户收益，2和3属于一个比较长期的现金流收益，但是相比于目前DeFi行业各种高额的APY而言，还是相对比较低的。

关于资产的收益部分中，投资这部分，也是我们项目的特色之处，这是nexus, cover等其他项目没有做的地方，就是保险加投资的双轮驱动模式。保险为投资保驾护航，投资收益反哺保险业务。

吸引资金和做大TVL，我们认为，这个问题上，保险协议跟其他各种DeFi协议略有不同，我们并不是TVL越大越好，而是根据我们的承保量，来动态吸纳资金。比如，当前的保险需求很大，那么我们会提升APY，从而吸引更多的资金，提供更大的保险容量；当保险需求下降时，我们会适当控制，保持一个动态的供需平衡。

对于TVL，我们认为有几个点：

1）安全、安全，还是安全！平台不安全，TVL都是债。

2）合理管理APY；

3）提供更多资产的质押，我们跟火币团队也聊过很多次，我们计划引入火币的H系列资产作为抵押品等，扩大资产范围。

船长：第三个问题，InsurAce在选择投资产品上是怎么合理配置的？如何确保资金的安全性，如何隔离资金风险，是否设有有分级投资方案?

Oliver：我先分享一张图。

这是我们平台的一个业务架构图，大家可以看到，在投资部分，有两种池子：低风险和高风险的池子。

对于低风险的投资池，主要从两个维度考虑：1）要投的DeFi协议的风险；2）投资策略的风险性。

因此，对于低风险的投资，我们会主要考虑如：compound/aave上借贷、uniswap等做流动性供应，eth2.0质押等相对安全的渠道。

对于高风险的部分，我们将主要跟第三方收益平台合作，打造一个“安全理财入口”。简单的例子，很多人会去别的平台挖矿，但是担心安全，那么就买一个保险，那么我们就可以跟第三方合作，我们提供一个入口，资金还是倒流到第三方，但我们在中间加一层保险；这样给三方引流，我们也迈出了更多的保险；用户挖矿+保险在一个交易中完成，省钱、省事、省心。

对于资金的安全性，我们在技术层面做了多层保障，如分池隔离、多签、代理合约等方案。投资资金和保险资金中间，是隔离处理的。

船长：一般来说保险的整个流程分为3个部分购买保险，承保，赔付，我想就这三个流程来问一些问题，首先是在购买保险方面，InsurAce提供的保险产品设计上与NXM和Cover有什么不同或者优势，保费费率的定价因素有哪儿些？

Oliver：好的。 我首先分享一张图，是一个产品对比。

nexus mutual走的是一个互助资金池保险的模式，而cover是一个p2p的保险模式，所以本质上二者不具有特别大的可比性，因为模式不同。我们的模式跟Nexus更类似。 所以我会重点谈一谈这个对比。

在保险方面，我们的最大特色是：一揽子式保险(portfolio-based cover)。简单而言，你可以一次为多个Protocol买保险，这种模式是我们的独创。好处也显而易见：1、风险定价更准确，我们会计算不同协议之间的相关性；

2、保费更低；

3、gas fee更低，一个交易就cover多笔协议，否则你要买多次，花更多的gas fee;

4、更省时省力。

SCR， 全程solvency capital requirement，是欧盟广泛采用的一个保险行业资金管理标准。他要求保险提供方，必须维持足够的资金，在12个月内，99.5%的概率不会破产。 我们的资本充足率，是以这个为基准来制定和管控的。

MCR，是比SCR更低级别的一个资金要求，nexus mutual在用这个标准，实际上，大家可能也会发现，前段时间，nexus mutual面临了MCR%=100%的问题，对用户进行了诸多限制。

这是一个简单的示意图，大家可以区分出SCR和MCR的区别。 在SCR之上的部分，free capital，就是我们前面提到的，要拿去做投资的部分。

船长：请问能参与保险的用户有门槛么，会像NXM那样有严格的KYC吗？能向我们展示一下产品的demo，模拟一下用户参保的流程吗？

Oliver：没有KYC，我们认为Permissionless是DeFi的核心要义。我们的产品在www.insurace.io上可以直接使用。我简单的给大家截图看下。 （相关视频还在制作中）

在我们这里购买保险，就像网上购物类似的体验。可以选取一个或者多个想保的合约，放入购物车，然后给你计算保费，然后购买。

要投保的数量、天数都很灵活。这样可以满足farming用户的多样化需求。

更详细的产品，欢迎大家到我们官网体验：www.insurace.io，点击右上角"launch app"即可进入。

active covers是保险买成功后，都会显示在下面；

expired covers，是过期的保单。 在保单过期后30天内，还可以申请理赔。

目前参与测试，还有空投奖励。说道这里，我顺便分享一个数据。

这是我们的测试网开放两周以来，参与的用户量。已经数千个钱包连上来参与测试，整个平台运行稳定、流畅。

船长：下一个问题，承保范围是我们很关注的一个点，比如NXM的承保范围是「代码的非预期使用」，所以312引发的Maker清算损失并没有在NXM上索赔成功。所以请问InsureAce的是怎么确定承保范围的？

Oliver：InsurAce在平台上主网的初期，将以保”智能合约漏洞(smart contract vulnerability)引起的安全问题为主要承保范围。

上面提到类似那种，maker的清算损失，应该要单独开一个新的险种来保护。

我们下一步将把承保范围拓宽到更大的范围，如中心化交易所被盗风险、钱包风险、托管风险、oracle风险、layer-2风险等。

我们的理念就是，做DeFi领域的保险专家，哪里有风险，哪里就有InsurAce。

船长：下一个问题，一般来说保险类项目的索赔流程都与Dao治理有关，请问InsurAce赔付的整个流程是怎样的？相对于老牌保险项目有什么优势？

Oliver：我们也是基于DAO来进行的，这是DeFi的题中应有之义。

其次，我们的差异化在于：

1、有一个带有中心化性质的理赔委员会，该委员会由技术专家、法律顾问、保险专家、审计公司、社区成员等共同组成，最重要的是，他们要有足够的专业能力去调查、判定、审核一个理赔是否是由于智能合约漏洞引起的问题。这种问题，说实话，往往都非常复杂，需要有专业技能的人去调查。

2、调查之后，委员会形成一个参考意见，给到DAO，进行投票（请注意：只是参考意见，不是直接裁决）。否则，由于这些理赔的复杂性，完全依赖DAO的直接投票，很难形成有效、公平、公正的判决，而这对保险协议的长远发展、用户信任建立至关重要。

当然，在平台运行的早起，会由insurAce team来主要挑选委员会的构成，随着社区的成熟，这些可以逐步完全交由社区来选择决定。

委员会的运行上略带中心化成分，但是委员会的设立上，是去中心化的。

这里面有一个微妙的平衡，这也是保险协议的特有之处。

船长：我之前很困惑保险项目的赔付过程以及赔付标准，希望InsurAce能在未来做到更加的公平公正。下一个问题是关于INSUR token的问题，INSUR token在整个生态中的主要用途有哪儿些？决定币价的因素有哪些？

Oliver：这就是跟前面我提到的，公平公正的理赔，对于简历用户信心和忠诚度，至关重要，一开始不能放任自流。

INSUR是InsurAce的原生治理和功能代币。那么它的主要应用场景包括：

1. INSUR作为挖矿奖励给到在InsurAce使用保险以及投资产品的流动性提供者，也就是所以使用InsurAce保险及投资产品的用户均可获得INSUR奖励；

2. 持有INSUR代币的用户可以在多个社区治理场景中拥有投票权，例如理赔评估、提案投票等；

3. IINSUR代币可以作为持币人分享平台收益的凭证；

4. 社区奖励机制。

决定币价的因素，当然这是个很复杂的问题，我觉得长期来看，保险平台的资金量、投保量、保单收益、理赔概率及额度、用户数量、平均每单收益等都是平台业务的核心指标；短期来看，当然市场情绪、盘面波动、市场消息、资金流向等都会币价造成影响。

船长：好滴，保险项目需要慢慢沉淀，希望大家长期关注InsurAce对的动态，下一个问题，我们也了解到INSUR即将进行LBP公募，能给我们讲讲具体细节吗？

Oliver：好的。我先分享一张图，是LBP的核心参数。

时间是下周一晚上10点（北京时间），持续48小时。 起拍价4.5美金。

当然，大家要注意，LBP跟普通的公募或者拍卖不同，他是反向拍卖，价格从高往低了拍，所以不要一开始急着冲入，可以适当等待，价格回落到您觉得合理的区间，再适当买入。

详细情况，欢迎访问我们的网站：

https://lbp.insurace.io/

里面有相关的文档说明。

船长：很期待2天后的LBP，所以最后再加一个投资者关心的问题，InsurAce的投资背景怎样？

Oliver：好的。我们在去年11月初完成了种子轮募资，由国内外顶级基金投资，包括：defiance, parafi, huobi defi labs, #hashed, signum等。

今年2月底，完成了私募轮融资，包括alameda, hashkey, IOSG等机构投资，上述种子轮基金也纷纷跟投。总体上，InsurAce拥有非常顶级的投资者阵容。

船长：感谢嘉宾的精彩分享，我们第一阶段的主题问答先告一段落，接下来进入自由问答阶段。群友可以对嘉宾自由提问，嘉宾自由选择其中4-5个问题进行回答。被选中问题的小伙伴，将会共同瓜分价值100USDT的奖励。那我们的自由问题环节现在开始。

【自由问答环节】

问：你好，我想问，InsurAce在的在优化收益方面，打算选择和那些项目合作呢？

Oliver：如上面所述，我们在低风险投资方面，主要会选择AAVE/Compound, ETH2.0, Uniswap等相对安全、稳健的平台进行合作。在高风险区，我们跟alpha finance谈了很多，会跟他们做一期试点，即安全投资/挖矿入口的方式。

问：后期有上三大所的预期嘛？

Oliver：有的。大家可能注意到，火币和OKEx都投资了我们，币安那边我们也一直在积极沟通。上所是我们的肯定会做的事情，也在努力推进中。

问：你好，我想问随着defi资金量的增长，2021会不会是保险项目集中爆发的年代？

Oliver：我觉得很有可能，实际上保险赛道被极大的低估了。大家对比传统该金融行业，保险的业务体量是跟银行等量齐观的，而交易所实际上是比较小的。

但是在DeFi的各个赛道里，目前借贷（类比银行）和交易所是最大的估值所在，而保险协议，加起来还不到一个一线DEX的体量，这是不合理的。

我们相信，保险赛道，会迎来爆发。而且是随着DeFi的持续发展，风险管控意识的不断提升，会持续发力。

问：您好，Oliver，我是在传统保险公司工作的，一般在传统保险公司，对资金的要求往往追求的是安全和低收益的，一般年化只有5-7个点，甚至更低，请问您的项目也是这样的吗，还是对风险有着更严格的把控？

Oliver：由于我们有代币激励的部分，这部分收益往往比较高，所以这是早期用户资金的主要收益。而投资的收益，为了安全性，我们所投放的平台，我认为会比这个5-7%的高，但是也不会高出数量级的差别。当然，随着平台的长期发展，会有更大的收益渠道凸显出来。

问：保险类的项目如何保证自己不出安全问题？cover就被黑过

Oliver：这是个很好的问题，实际上这也不是保险项目特有的痛，而是整个DeFi的痛，保险协议来帮助其他DeFi项目缓解这个痛，代价是自己承担更大的痛苦。所以，安全对于保险协议是重中之重。除了技术手段的加强，我们也在跟传统保险公司谈合作，想把我们的一部分风险转嫁到圈外去，这也是给整个DeFi一个风险的泄洪口。 否则风险只是内循环。

问：您这边也提到了可能apy可能比较低，那么你们怎么确保后期的用户量呢？后期有其他计划来吸引吗？

Oliver：这是个系统工程，需要平台的业务本身不断发展，同时也有行业的不断发展和成熟。

问：测试一次空投给多少代币？

Oliver：测试后，会选择比较有价值的反馈，给出空投，会在LBP结束后空投，数额未定，看到时候token的价格。

船长：好的，今天的AMA就到这里结束了，再次感谢Oliver Xie的精彩分享，额外获奖的小伙伴可以私聊sumi@BlockArk小助手登记信息，谢谢大家积极参与！

Oliver：感谢Warren hosting，感谢各位朋友的时间耐心倾听，请持续保持关注。