基金定投什么时候赎回？目标、风险与费用的判断方法
2020-04-30 18:37:56
fx358财富网
基金定投没有固定最佳赎回日，应结合投资目标、资产配置、估值风险、资金需求与各笔份额的赎回费用判断。
定投不是到了某个年份就必须赎回，也不能保证盈利。赎回应围绕资金用途、可承受波动和资产配置，而不是仅凭市场短期涨跌或某个收益率数字。
先明确为什么卖
| 情形 | 可考虑的动作 |
|---|---|
| 目标资金即将使用 | 分阶段降低风险资产比例，避免临用钱时遭遇大幅波动 |
| 基金不再符合策略 | 核对基金投资范围、费率和长期表现后调整 |
| 单类资产占比过高 | 通过再平衡将组合拉回预设比例 |
| 仅因短期上涨或下跌 | 先复核计划，不必机械追涨杀跌 |
定投止盈怎么设计
可在投资前设定目标金额、目标日期和允许的最大风险，达到目标后分批赎回或转向低波动资产。所谓固定百分比止盈只是个人纪律，不是收益保证；牛市过早退出和熊市长期浮亏都可能发生。
赎回前核对三件事
- 每笔定投份额的确认日期与持有时间；
- 基金合同、招募说明书及销售页面披露的赎回费；
- 赎回到账时间和资金用途是否匹配。
定投形成多笔份额，持有期限可能分别计算。部分基金对短期持有收取较高赎回费，具体以该基金现行文件为准。
不要把历史收益当预测
比较同类产品时还要看跟踪误差、组合集中度、管理费与销售费用。若缺少应急储备或负担高息债务，继续定投也未必优于改善现金流。
